4月4日，德国远东舰队主动向章军第二舰队发起进攻，然而，由于狭长的胶州湾水道限制，德国舰队无法展开，而章军第二舰队和朝鲜舰队，在水道外得以从容布阵，集中火力，轰击水道中的鱼贯而出的德舰，经过一个小时的激战，“威廉王妃”号中炮起火，“阿克纳”号搁浅，舰队不得不退回港湾，远东舰队大败而归！这意味着，青岛的海上大门，被周宪章关死了！
4月4日夜，周宪章亲率章军第三军一个旅，在青岛外围的田家岭登陆，与此同时，威海卫登陆的第三军主力，在没有受到任何清军抵抗的情况下，从侧后方逼近青岛，章军从陆地上三面包围了青岛，第二舰队堵住了德军的海上出路。水印广告测试 水印广告测试( 平南文学网)
德国远东舰队陷入了四面楚歌之中，在亚洲，德国人再也没有援军。舰队司令迪特里希，不得已向英国、美国、法国甚至俄国求援。英、法、俄、美等国以不干涉中国内政为名，拒绝了德国人的求援。
如果，德军的对手是清军，这些列强们一定会出手相救，趁火打劫的事，何乐而不为呢！不过，面对强大的章军，英、法、俄、美各国，谁也不愿意去抓这个烫手山芋，这是搬起石头砸自己的脚！
4月6日，德国的三色旗在青岛上空缓缓降下，取而代之的，是一面刺眼的白旗。走投无路的德国驻青岛部队，向章军无条件投降。迪特里希代表德国政府，与周宪章签订了移交青岛协议，宣布德国与大清国签署的有关租借青岛的条约无效。青岛落入德国手中仅仅五个月，就重新回到了中国人手里，或者，更为准确的说法，是落到了章军手里。
原本，周宪章为德国远东舰队指了一条生路，如果他们接受了最后通牒，主动投降，章军将放德国远东去上海吴淞口，上海倒台黄遵宪已经为德国人准备了食品和淡水，让他们回德国或者去马来西亚。
而现在，作为战败一方，德国远东舰队永远回不到德国去了，这支舰队的五艘现代化巡洋舰，包括最为先进的皇帝号、威廉皇妃号，编入了章军第二舰队战斗序列。
值得一提的是，迪特里希与周宪章签订协议的时候，章军参谋长汉纳根将军，与迪特里希有过一番意味深长的对话。
迪特里希：“汉纳根将军，你是一位德国人！”
汉纳根：“曾经是。”
迪特里希“那么，你现在的国籍呢？在我得印象中，大清国不给于任何外国人国籍。”
汉纳根：“我是一个流浪者，但我向往光明。”
迪特里希：“光明？”
汉纳根：“是的。亚洲是太阳最先升起的地方，这个地方，应该最先看到光明！”
迪特里希：“传统观念认为，以周宪章为首的台朝集??朝集团，是一个地方军阀集团，这个以军人为首的政府，难道会给中国、甚至世界带来光明？”
汉纳根：“即便周宪章不能给世界带来光明，中国人也会！这是一个不可思议的民族，一个不可思议的国度，在外人看来，她虚弱得不堪一击，可是，当你试图向这个不堪一击的国度挥动拳头的时候，你会发现，你击打在一个弹簧上，你所击打出的力量，会被这个弹簧反弹给你，将你击倒！这大概就是中国人所信奉的太极精神！他们并不用力，他们只是借力打力！”
迪特里希：“我听不明白。”
汉纳根：“再过一百年，全世界都会明白的！”
迪特里希：“我输给了中国人，该如何向皇帝陛下交代？”
汉纳根：“放心吧，皇帝陛下会理解你的！”
迪特里希以败将身份回到了德国，他失去了一支舰队。但是，正如汉纳根的预言，德国皇帝威廉二世，并没有给予他任何处分。